Kalkulator obligacji skarbowych
Policz wartość obligacji skarbowych po wykupie — zysk brutto, podatek Belki i kwotę netto.
Podatek Belki (19%) od zysku pobiera Ministerstwo Finansów automatycznie przy wykupie obligacji.
Wyniki są szacunkowe i mają charakter poglądowy. Ostateczne warunki potwierdź w banku, ZUS lub u doradcy podatkowego.
Kalkulator obligacji skarbowych liczy zysk z detalicznych obligacji Skarbu Państwa. Pokazuje wartość brutto, podatek Belki oraz realny zysk netto po zakończeniu inwestycji.
Jakie są typy obligacji skarbowych?
Detaliczne obligacje skarbowe różnią się okresem i sposobem oprocentowania: od trzymiesięcznych OTS, przez roczne ROR i dwuletnie DOR, po wieloletnie obligacje indeksowane inflacją — czteroletnie COI i dziesięcioletnie EDO.
Obligacje indeksowane inflacją
Serie COI i EDO chronią kapitał przed inflacją: w kolejnych latach oprocentowanie to inflacja powiększona o stałą marżę. To popularny wybór na długi termin.
Jak liczony jest zysk?
Kalkulator stosuje kapitalizację roczną dla uproszczenia. Realne oprocentowanie obligacji indeksowanych zależy od przyszłej inflacji, dlatego wynik traktuj jako szacunek.
Obligacje a podatek Belki
Od zysku pobierany jest 19% podatek od zysków kapitałowych. W przypadku obligacji rozlicza go automatycznie emitent, więc nie musisz samodzielnie składać deklaracji.
Sprawdź również nasze powiązane narzędzia: kalkulatora lokaty bankowej, zysk z lokaty, kalkulatora inwestycyjnego. Wszystkie kalkulatory są darmowe i nie wymagają logowania.
Masz wynik — którą obligację wybrać?
Kalkulator pokazał Ci zysk z konkretnej serii, ale wybór obligacji zależy też od Twojego celu i horyzontu. Obligacje krótkie (OTS, ROR) dają szybki dostęp do środków, ale niższy zysk. Obligacje długie indeksowane inflacją (COI 4-letnie, EDO 10-letnie) chronią kapitał przed utratą wartości, gdy ceny rosną — ich oprocentowanie w kolejnych latach zależy od inflacji.
Jak dobrać obligację do celu
- Poduszka bezpieczeństwa → ROR lub OTS — pieniądze odzyskasz szybko, z minimalną opłatą.
- Ochrona przed inflacją → COI lub EDO — oprocentowanie = inflacja + marża, więc realna wartość kapitału jest chroniona.
- Oszczędzanie dla dziecka (z 500+) → obligacje rodzinne ROD/ROS o preferencyjnym oprocentowaniu.
- Stały, przewidywalny zysk → DOR lub TOS o stałym oprocentowaniu na cały okres.
Porównanie typów obligacji skarbowych
| Symbol | Okres | Oprocentowanie | Dla kogo |
|---|---|---|---|
| OTS | 3 miesiące | stałe | krótki parking gotówki |
| ROR | 1 rok | zmienne (stopa NBP) | płynność + reakcja na stopy |
| DOR | 2 lata | zmienne | średni termin |
| COI | 4 lata | inflacja + marża | ochrona przed inflacją |
| EDO | 10 lat | inflacja + marża | długoterminowe oszczędzanie |
Obligacje indeksowane inflacją (COI, EDO) w pierwszym roku mają stałe oprocentowanie, a w kolejnych latach: inflacja powiększona o stałą marżę.
Zysk z obligacji krok po kroku — wykres
Przykład: 10 000 zł w 4-letnich obligacjach o oprocentowaniu 6%. Tak rozkłada się wartość końcowa: kapitał, wypracowany zysk i podatek Belki.
Najczęściej zadawane pytania
Czy obligacje skarbowe mają podatek Belki?
Tak, 19% od zysku. Podatek pobiera i odprowadza Ministerstwo Finansów automatycznie przy wykupie — nie musisz nic zgłaszać.
Które obligacje są najlepsze dla początkujących?
Krótkie i proste serie, jak trzymiesięczne OTS lub roczne ROR. Mają niskie ryzyko i pozwalają „przetestować” inwestowanie w obligacje.
Czy można wcześniej wykupić obligacje?
Tak, przed terminem zapadalności, zwykle z niewielką opłatą za przedterminowy wykup. Szczegóły określa list emisyjny danej serii.
Które obligacje skarbowe najlepiej chronią przed inflacją?
Obligacje indeksowane inflacją: 4-letnie COI i 10-letnie EDO. Ich oprocentowanie w kolejnych latach to inflacja powiększona o stałą marżę, więc realna wartość kapitału jest chroniona, gdy ceny rosną.
Czy warto wcześniej wykupić obligacje skarbowe?
Możesz to zrobić w każdej chwili, ale zapłacisz niewielką opłatę za przedterminowy wykup (zwykle 0,50–2 zł od obligacji, zależnie od serii). Jeśli potrzebujesz pieniędzy, nadal odzyskasz kapitał i naliczone odsetki pomniejszone o tę opłatę.
Jak kupić obligacje skarbowe?
Przez internet na stronie obligacjeskarbowe.pl, w aplikacji lub placówce wybranego banku-dystrybutora. Minimalny zakup to zwykle jedna obligacja o wartości 100 zł. Zakup nie wymaga rachunku maklerskiego.
Czy od obligacji skarbowych płaci się podatek Belki?
Tak, 19% od wypracowanego zysku. Podatek jest pobierany i odprowadzany automatycznie przy wykupie obligacji, więc nie musisz nic zgłaszać w zeznaniu PIT.